Cuando y como usar este catalogo?

Si tu SOFOM trabaja con asesores en inversiones registrados ante la CNBV (personas fisicas o morales autorizadas), debes clasificar el tipo de servicio que prestan. Este campo aplica principalmente a Asesores en Inversiones segun la Ley del Mercado de Valores.

Este catalogo NO esta en el layout RIPS F36 de SOFOMes
Los Asesores en Inversiones usan un formato de reporte diferente al F36. Si eres una SOFOM, este catalogo no te aplica directamente.

Donde se reporta

Reporte: Formato especifico para Asesores en Inversiones CNBV (NO es RIPS F36)
Formato: Codigo numerico de 2 digitos
Aplicable: Solo para entidades registradas como Asesores en Inversiones ante CNBV
Ejemplos: 1=Gestion de Inversiones, 2=Asesoria, 3=Transmision de operaciones

Tipos de operacion

1 - Gestion de Carteras de Inversion: El asesor administra los activos del cliente con discrecionalidad, tomando decisiones de compra/venta
2 - Asesoria de Inversion: El asesor recomienda estrategias, pero el cliente toma las decisiones finales
3 - Transmision de Ordenes: El asesor ejecuta ordenes de compra/venta que el cliente ya decidio
4 - Otras operaciones: Servicios complementarios que no caen en las categorias anteriores

Nivel de riesgo segun tipo de operacion

Recomendacion para matriz de riesgo de Asesores en Inversiones:

Riesgo medio-alto: Gestion discrecional (Tipo 1) - El asesor controla los fondos directamente, requiere supervision continua
Riesgo medio: Asesoria (Tipo 2) - Cliente mantiene control, pero hay influencia del asesor
Riesgo bajo: Transmision de ordenes (Tipo 3) - Solo ejecucion, sin decision del asesor
Variable: Otras operaciones (Tipo 4) - Depende del servicio especifico prestado

Ejemplos de uso practico

Ejemplo 1 - Gestion discrecional:
Asesor: "Capital Advisors S.A. de C.V." (registrado CNBV)
Cliente: Inversionista con portafolio de $5,000,000 MXN
Servicio: Gestion completa del portafolio con libertad de decision
Tipo operacion: 1 - Gestion de Carteras de Inversion
Riesgo: MEDIO-ALTO
Razon: Asesor tiene control discrecional sobre activos importantes. Requiere conocimiento reforzado del asesor y monitoreo de cambios en el portafolio.

Ejemplo 2 - Asesoria sin discrecionalidad:
Asesor: "Consultoria Financiera Lopez"
Cliente: Empresario que busca diversificar inversiones
Servicio: Recomendaciones de estrategia, cliente decide
Tipo operacion: 2 - Asesoria de Inversion
Riesgo: MEDIO
Razon: Cliente mantiene control final, asesor solo recomienda. Menor riesgo que gestion discrecional.

Ejemplo 3 - Ejecucion de ordenes:
Asesor: "Operadora Bursatil del Norte"
Cliente: Inversionista experimentado
Servicio: Cliente indica orden de compra/venta, asesor ejecuta
Tipo operacion: 3 - Transmision de Ordenes
Riesgo: BAJO
Razon: No hay discrecionalidad del asesor, solo ejecucion tecnica de ordenes pre-autorizadas.

Senales de alerta con asesores

Independientemente del tipo de operacion, monitorea:

Asesor no registrado: Verifica que el asesor este en el Registro de Asesores en Inversiones de la CNBV
Conflictos de interes: Asesor con vinculos no revelados con emisoras o fondos recomendados
Churning: Operaciones excesivas solo para generar comisiones (en gestion discrecional)
Cambios bruscos: Rotacion completa de portafolio sin justificacion clara
Concentracion: Asesor coloca multiples clientes en mismo activo iliquido o riesgoso

Tip de cumplimiento: Si tu entidad NO es un Asesor en Inversiones, este campo generalmente se deja en blanco o se marca como "No Aplica" en tus reportes F36. Consulta con tu area de cumplimiento si tienes dudas sobre si debes reportar este dato.

Tipo de Operacion (Asesor)